凌志(zhi)軟件（830866）自(zi)2014年7月(yue)30日(ri)掛牌新(xin)(xin)三板(ban)，同年12月(yue)變更(geng)做(zuo)市(shi)轉讓以來，一直受到資本追捧(peng)，屢次成(cheng)為新(xin)(xin)三板(ban)做(zuo)市(shi)成(cheng)交的“吸金之(zhi)王”。截止(zhi)目前，公司(si)市(shi)值超(chao)過20億元(yuan)，領先新(xin)(xin)三板(ban)TMT同類做(zuo)市(shi)企業(ye)。
6月(yue)4日凌志軟件對外(wai)公告，稱公司與毅(yi)達資(zi)(zi)(zi)(zi)本簽署(shu)了《戰略(lve)合作框(kuang)架(jia)協議》，雙方(fang)擬建立合作伙伴關系，公司擬向江蘇毅(yi)達成果創新(xin)創業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)基金(jin)（有限(xian)合伙）（下稱毅(yi)達基金(jin)）投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)2000萬元，重點投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)基于數(shu)字診療(liao)大健康、互聯(lian)網+、清潔技術等(deng)新(xin)興產業(ye)。
根據(ju)協議(yi)約定，毅(yi)達資(zi)本(ben)成立(li)(li)獨立(li)(li)項(xiang)目組，根據(ju)凌志軟件發展戰(zhan)略(lve)，在毅(yi)達資(zi)本(ben)已投(tou)資(zi)或者(zhe)擬投(tou)資(zi)的項(xiang)目中為公司(si)(si)建立(li)(li)備選合作項(xiang)目清單，為公司(si)(si)進行并購標的篩選或者(zhe)提供跟(gen)隨投(tou)資(zi)機會，并為公司(si)(si)資(zi)本(ben)戰(zhan)略(lve)提供專業意見和指導。
落子毅(yi)達(da)基金，凌志軟件(jian)邁(mai)出資本(ben)并購(gou)第一(yi)步
毅(yi)達資(zi)本是(shi)江(jiang)蘇高科(ke)技投(tou)資(zi)集團（簡稱“江(jiang)蘇高投(tou)”）核心(xin)企業(ye)(ye)(ye)，承接江(jiang)蘇高投(tou)股權投(tou)資(zi)、創(chuang)業(ye)(ye)(ye)投(tou)資(zi)和創(chuang)新(xin)(xin)資(zi)產管(guan)理業(ye)(ye)(ye)務(wu)，投(tou)資(zi)業(ye)(ye)(ye)務(wu)始于1992年，投(tou)資(zi)管(guan)理歷史包括發起54支(zhi)基(ji)金，累(lei)積管(guan)理規模350億，投(tou)資(zi)了530多家企業(ye)(ye)(ye)，其中包括關注于初創(chuang)期(qi)項目的創(chuang)新(xin)(xin)系列基(ji)金、專(zhuan)注于成(cheng)長期(qi)項目的成長系(xi)列基金、專注(zhu)于熱(re)點行(xing)業(ye)領域(yu)的產業(ye)投(tou)(tou)資(zi)基金等。在2013年(nian)度(du)業(ye)界綜合排名中，毅達資(zi)本獲中國創(chuang)投(tou)(tou)委榜單第一，2014年(nian)度(du)獲得清科集團創(chuang)投(tou)(tou)榜單本土第二。
此次雙方合作(zuo)的江蘇毅達成果創新創業投資基(ji)金(jin)（簡稱毅達基(ji)金(jin)），規模5-6 億元人(ren)民幣，重(zhong)點投資基(ji)于數(shu)字診療大健康(kang)、互聯網+、清潔(jie)技術等(deng)新興產(chan)業。這一合作(zuo)的達成，意(yi)味(wei)著凌志軟件作(zuo)為新三板上為數(shu)不多的優質TMT企業在獲得(de)資本市場的資金(jin)支持后，為滿足自身(shen)的快速發展，開始積極布(bu)局外延擴張之(zhi)路。
“我們將(jiang)借助毅達資(zi)(zi)本的(de)專業(ye)(ye)(ye)能力和(he)(he)其眾(zhong)多的(de)項目儲備資(zi)(zi)源，發揮(hui)雙方優勢，共同推(tui)動在合適(shi)的(de)時機以合適(shi)的(de)價格去收購或投(tou)資(zi)(zi)符(fu)合公司發展戰(zhan)略需(xu)要的(de)企業(ye)(ye)(ye)，特別(bie)是對(dui)互(hu)聯(lian)網等戰(zhan)略新興行業(ye)(ye)(ye)相關優秀企業(ye)(ye)(ye)進(jin)行投(tou)資(zi)(zi)或收購兼(jian)并，從而促進(jin)公司業(ye)(ye)(ye)務快速、健(jian)康地發展，提(ti)高和(he)(he)鞏固凌(ling)志軟(ruan)件在行業(ye)(ye)(ye)內的(de)龍(long)頭地位(wei)” 凌(ling)志軟(ruan)件董(dong)事(shi)長張寶泉表示。
PE+新三(san)板(ban)公(gong)司，未來成長空間有想象
事實上(shang)(shang)，“PE+新三板(ban)公(gong)司”的模式也就(jiu)是A股(gu)市場“PE+上(shang)(shang)市公(gong)司”模式的翻版或(huo)者說是移(yi)植(zhi)。
所謂“PE+上(shang)市公(gong)司(si)(si)”，是指私募(mu)股(gu)權投資基金(PE)等外部機(ji)構以一般合伙(huo)人(GP)的角色與(yu)上(shang)市公(gong)司(si)(si)共同(tong)設立產業(ye)并購基金，繼而在外尋求適合上(shang)市公(gong)司(si)(si)未來擴張的優質項目(mu)予以孵化、培(pei)育，再將(jiang)該項目(mu)注(zhu)入上(shang)市公(gong)司(si)(si)，隨即完成資本退出。
作(zuo)為(wei)“PE+上市公司”模式的首創者，硅谷天(tian)堂以產(chan)業整合(he)并(bing)購業務(wu)聞名。A股(gu)(gu)市場(chang)，與硅谷天(tian)堂達(da)成合(he)作(zuo)的企業股(gu)(gu)價都會引來(lai)大幅(fu)上漲(zhang)，“硅谷天(tian)堂”一(yi)度成為(wei)牛股(gu)(gu)新(xin)標(biao)簽。
毅達資本是繼硅谷天(tian)堂之(zhi)后，第(di)二家在新三板市場開(kai)展該模式的PE機(ji)構(gou)。由此可見，凌志軟件未來成(cheng)長空(kong)間頗具想象。
